指數化投資是什麼?

這篇文章會用生活化的例子告訴你指數化投資的精隨,並舉常見的案例告訴你指數的意義。

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什麼是指數化投資?

指數化投資,是取得你應得的市場報酬(Market Return)。

指數化投資就是持有市場上所有可投資的證券,以得到某一市場的報酬率,理論上這一份報酬會給你今年應該得到的獲利,一分不多、一分不少。

你可能會覺得市場報酬很難懂,這邊你可以把市場報酬想像成一個班級中學生的平均成績,一個班級是一個投資市場,每個學生就代表一家企業的股票。

每個學生完成考試之後都會得到各自的成績,而以整班來講,會得到一個班級平均的分數。

美國市場,好比第一班;日本市場,好比第二班;以此類推。

當把每個年級的分數平均起來,你會得到整個年級的平均分數,這個年級平均分數就像是全世界市場的平均。

當你投資整個年級時,你就是投資了整體市場,把每個股票都投資到了。

指數型基金,是擁有某個系統指數裡面所有(或是幾近全部)的股票,而不是只試圖持有績效較好的股票,或是依據某個嚴格的標準持有哪些股票。

在這類型基金中,只要股票沒有下市,就不需要因為市場價值的變動而隨時買賣股票。

這類型例如知名的ETF有代號VTI的Vanguard Total Stock Market ETF,中文是Vanguard整體股市ETF。

VTI能讓你用一個ETF就投資美國全部的股票,以目前140美元的價位來說,你只要花相當於台幣4200元就可以一次投資美股3,637檔股票,絕對的分散、便宜、快速。

只要買得起一股,一股就能分散投資、而且ETF總開銷費用低,每年只要0.04%的費用,相當於一股1.68元,就幫你買下全部的股票。

而一次投資全世界股票的ETF有代號VT的ETF,Vanguard Total World Stock,中文Vanguard全世界股票ETF。

這個ETF能讓你一次投資遍佈世界各地約8,005檔股票,以目前75美元的價位來說,你只要花相當於台幣2250元就可以一次投資全世界8,005檔股票,每年只要0.04%的費用,相當於一股2.475元,就幫你買下全部的股票。

指數(index)的是什麼?

「指數(index)」,是用來衡量的標準。

「萬點 新聞」的圖片搜尋結果

直接舉例來說,圖片中的萬點、大漲75點、10642點,就是指數。

如果想用一個數字表達某種商品市場的整體表現,一般會將各個股票的價格以某種方法進行加權(如市值加權),經過運算後,將所計算出來的結果以數字來表達。

一開始計算出來的數字稱為「基期」,通常訂為100。

如果市場表現良好,整體上市股價上漲20%,對應的指數便會上漲20%,藉由指數的表達,投資人不用觀看各個股票的表現即可知道市場上整體企業的股價表現。

指數漲跌,就代表對應市場的漲跌。

看指數,就知道全部;投資指數,就投資全部市場,這就是指數化投資。

下次看到指數,你就知道你所看到的數字不僅僅是數字,更是衡量整體市場表現的指標。

指數不光只能看,搭配連結指數的商品,投資人就可以通過追蹤指數的商品投資,這類型的商品起初有指數型基金(Index Fund),後有ETF(Exchange-Traded Fund)

舉一些常見指數,以台灣股市來說,以最常見的兩種為例:

「台灣發行量加權股價指數」最廣為人知。

「台灣發行量加權股價報酬指數」,最能衡量股息再投資的效果。

利用投資指數的觀念,理論上你就可以拿到一個市場一段期間內應該給你的報酬。但實際上,投資指數時你會需要付出一些成本。

如果你已經在複委託或是海外券商開戶,在交易時間內下單時,你會被收取手續費,因此你實際可以到手的錢會比較少。

但相對於收取費用高達1%、2%的主動式共同基金,指數型基金、ETF的長期報酬表現甚至能夠更好,你也不需要付出那麼多的錢給基金經理人。

總歸來說,指數化投資能讓你用「俗擱大碗」的方式投資,務實,而且毫不費力,簡單又懶人!

課後複習

指數化投資能讓你取得你應該得到的市場報酬(Market Return),一分不多,一分不少,而利用VTI、或是VT等ETF能一次投資許多市場,而且費用還很便宜。

指數是一個評量標準,透過簡單的數字能讓市場的評價一目了然。

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