資產配置基本知識,是通往財富自由的關鍵因素

資產配置的效果 資產配置的效用在於可以帶給我們一個強健而穩固的財務基礎,在這個穩固的基礎上,我們能夠安全地進行進階的投資行為。 繼續閱讀…

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《Winning the Loser’s Game》投資工程與全局觀點

投資工程學

《Winning the Loser’s Game》第十二章著墨在如何建立投資組合。建立投資組合是一件投資工程學,因此如何準確定義我們的問題非常重要。

從前面提到風險控管來看,控制風險比提升報酬還重要,Charles D. Ellis想表達只要承擔適宜的市場風險,經過一段時間過後,自當能產生適當的超額報酬,進行資產配置前,是先考量風險,再考量報酬。

如何建立投資組合?有幾點注意事項。首先,個人投資者盡量要避免購買單一標的,為的是避免永久損失(本金歸零)。避免永久損失是比決定要投資多少股票債券還重要的事情,這也是長期投資成功的秘密之一。

再來,透過低成本的基金,我們就可以免去思考要投資多少在什麼債券等問題,省去並簡化建構流程。

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《Winning the Loser’s Game》時間是投資的槓桿

時間,是投資最好的槓桿

Time is Archimedes’s lever in investing.

《Winning the Loser’s Game》第八章談「時間」要素在投資中的好處,時間是投資中「阿基米德的槓桿」,Charles D. Ellis認為投資策略中,把資產分散到不同的資產上,例如固定收益、股票等等是投資非常重要的一環。

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