機器人理財

Betterment:美國第一家機器人理財公司

第一家機器人理財,源自於創辦人一場投資的失誤。

喬恩·史坦(Jon Stein),是美國第一家機器人理財公司創辦人Betterment創辦人兼執行長。

喬恩本來想成為一名醫生,可惜他卻對血液感到恐慌,因此轉唸經濟及行為科學,在哈佛大學及哥倫比亞商學院畢業後取得財務分析師(CFA)證照,在紐約華爾街擔任財務顧問。

創立Betterment之前,喬恩曾在銀行工作過。

在大型銀行工作時,喬恩發現許多人所做的事情不符合客戶的最大利益,從中看到了很多改善機會。

此外,喬恩也曾在紐約的第一曼哈頓諮詢集團(First Manhattan Consulting Group)工作,向全國和世界各地的金融機構進行了諮詢。

喬恩的興趣在於行為學、心理學和經濟學,並熱衷於改善生活,最令他興奮的是使日常活動和產品更加具有效率以及容易使用。

為什麼要做機器人理財?

因為身體是誠實的,雖然本身是財務顧問,但喬恩自己的投資績效一直都不是很穩定,明明知道要怎麼做,但身體卻會不自覺的做出錯誤決策。

喬恩的「理性」告訴他應該要投資低風險、低手續費的ETF,採用被動式的投資策略,以合理獲取貼近指數的市場平均報酬。

但他的「人性」中的過度自信因子(Overconfidence)卻無形中讓他覺得自己應該會比別人更聰明,能透過自行研究掌握別人看不到的投資機會。

最後,他還是買進高風險高報酬的股票,做個股的主動式投資。

正是因為這一筆投資,讓他賠了一屁股,他以每股20美元買進一檔E*trade股票,後來價格一路跌到零。

喬恩最後體悟,人雖然號稱是理性的動物,但在投資上卻常因為貪婪及恐慌,做出追高殺低的不理性行為,等事後冷靜下來,才會發覺自己犯了錯誤。

而可笑的是,這種錯誤仍會以各種不同的形式一再重演。

為了克服人性弱點,喬恩決心尋找能結合簡單投資原則,明確價值主張以及智慧投資效率的自動化理財商品。

尋覓許久卻發現市面上没有一個能符合上述條件的方式,最後喬恩決定自行研發。

Betterment由執行長喬恩·史坦(Jon Stein)與證券律師(Eli Broverman)聯合創辦,為了幫助客戶做出更好的財務決策,過更好的生活,喬恩決定將公司取名Betterment。

喬恩在宿舍跟在Google擔任工程師的室友請教如何搭建網站,自行撰寫程式碼、自行開發,最終做出第一版的網站。

Betterment是美國最大的獨立線上財務顧問之一,所管理的資產在2016年7月達到50億美元,2020年管理的資產超過180億美元。

美國《財富》雜誌每年評選的全球40位40歲以下精英和有影響力的成功商業人士,喬恩在2016年地榜單中排名第27位。

從投資部位領薪水

Betterment會根據用戶的年齡,希望該投資組合持續多長時間以及最後希望剩餘多少錢,為用戶推薦退休時的投資組合。

根據這些輸入,將每個月自動將一個安全金額匯款到用戶的銀行帳戶中,這個金額也能隨著投資組合的表現狀況做調整,假如市場較差,提領的保守一點,如果市場較好,則能提領多一點,增加退休生活的彈性。

簡單來講,Betterment會幫用戶發薪水,不過這個薪水來自於投資的款項,這個概念也受到大多數用戶的肯定。

經過系統計算提領比率還有個好處,就是永遠不會用完錢,能夠取代部分的年金。

需要頻繁改變投資組合嗎?

喬恩·斯坦(Jon Stein)認為並不需要。

原因是最好的投資建議是在全球範圍內進行多元化投資,而不是試圖追隨趨勢。

所有數據表明,那些追逐熱門行業或熱門趨勢的人通常會在市場中跑輸大盤,因為他們很容易弄錯,他們查看最新數據並追蹤產業發展的最新狀況,不管發生了什麼事,這些策略通常會讓客戶花費金錢,而不是賺錢。


Betterment的辦公室設計

Betterment 的辦公室由開放式的辦公空間組成,擺設辦公桌、沙發、大型木桌和工作吧檯。

此外,更有休息專用的小憩室和躺椅讓員工睡個午覺、廚房中有廚師會提供早餐與午餐、還有「圖書館」讓員工可以置身圖書館的寧靜氣氛專心工作。

結合開放與私人兩種不同優點組成的平衡工作空間。

改善辦公室
Betterment在紐約Flatiron區的一棟歷史建築中擁有15,000平方英尺的空間。總共有兩層樓,一層曾經是空手道工作室,另一層曾經是一家玩具公司的儲藏室。
改善辦公室
空間很漂亮,大量的光線灑在窗戶旁邊舒適的沙發上。
改善辦公室
幾間會議室是老式的窗玻璃和安裝在牆上的地鐵地圖,門上方的燈泡顯示了哪些會議室已被佔用。
改善辦公室
設計師搜尋了eBay上與金融相關的棋盤遊戲
改善辦公室
會把一些玩過的老式遊戲安裝在牆上
改善辦公室
金庫一樣的門,象徵忠於金融領域
改善辦公室
像圖書館的辦公室,擺有真皮沙發和復古地球儀
改善辦公室
一間會議室設有白板牆和體育場座位
改善辦公室
黑板牆和漂亮的燈具
改善辦公室
辦公室裡有很多零食
改善辦公室
零食區足夠寬敞,可以舉行臨時會議,攝影者在這裡發現創辦人斯坦和他的筆記本電腦
改善辦公室
Betterment的廚師每週會做幾次早餐和午餐。
前米其林星級餐廳Per Se的廚師克里斯·拉莫斯(Chris Ramos)在這裡替第二天的午餐準備蔬菜。
改善辦公室
2014年秋季完工的辦公室
改善辦公室
Betterment的大多數工程團隊以及人力資源部門都位於此處
改善辦公室
最遠角落裝飾有躺椅,營造出輕鬆的戶外感覺
改善辦公室
新的會議室有升降桌
改善辦公室
一些員工騎自行車上下班,因此設計團隊弄了一個架子來掛腳踏車
改善辦公室
團隊在每個星期五晚上舉辦歡樂時光。

來源
投資時無法克服人性弱點?那就讓機器人幫你理財!看AI如何應用在資產管理,讓小資族也能輕鬆投資Take a tour of Betterment, the $500 million New York startup with insane perks for its employees
標籤

PG財經筆記

本名蔡至誠,中央警察大學畢業,曾任桃園市刑事警察大隊偵查員、蘆竹分局外社派出所所長,著有《我畢業五年,用ETF賺到400萬》一書。委託資產管理/投資建議/邀稿/轉載/演講,請聯繫:[email protected] 或來電02-2502-8622(分機23)

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。

Back to top button
Close