從現代投資組合理論看主動投資、被動投資與指數化投資

現代投資組合理論的兩項重點:

  1. 風險和報酬是直接關連的,在無風險報酬之外,如果想要獲得更多的報酬,就必須承擔更多風險。
  2. 在多樣化的市場之中,分散投資多樣化的資產可以減少投資組合所承受的的風險。

綜上,如果想在無風險報酬之外,獲取超額報酬的話,就必須先承擔更多的風險,你必須先有所付出,才可能有所回報。

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評估投資報酬率、年化報酬率、標準差、資產成長

計算投資報酬率(Return on investment)

投資的基本法則:在長期你會因為承擔風險而獲得補償,相反的,如果投資人追求的平穩、安全、無風險的投資,那麼報酬就不高。不過這並非鐵律,高風險未必高報酬,有時候承擔風險未必能得到報酬,例如詐騙等等。

不過,隨著投資的時間越來越長,你會漸漸了解,投資市場中風險與報酬是一體兩面,密不可分。

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投資ETF的理由

投資ETF的理由是基於成本以及分散投資

通常我們在網路上看到的問題有,請問對某某某ETF的看法?

關於這些提問的ETF,最常見的是個別市場ETF,其次是追蹤全體指數的ETF。

直接結論,我看的書、我投資的方法,都是建議採取分散投資、長期持有被動追蹤廣泛市場指數的ETF,進行資產配置,這些觀念也深深影響著我學習、投資。

下面我會簡單解釋採取這些的原因,其實網路上、書上也很多相關的解釋。

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